La borsa dell'agente è un individuo regolamentato, solitamente associato a una società di intermediazione o broker, che acquista e vende azioni e altri titoli sia per clienti al dettaglio che istituzionali attraverso una borsa valori o allo sportello in cambio di una tassa o una commissione. Gli agenti di cambio sono conosciuti da numerose designazioni professionali, a seconda della licenza che detengono, del tipo di titoli che vendono o dei servizi che offrono.
La prima attività di intermediazione in borsa iniziò a Roma, dove il primo acquisto e vendita di azioni registrati avvenne nel II secolo a.C. Dopo la caduta di Roma, l'intermediazione di borsa non divenne una carriera realistica fino a dopo il Rinascimento, quando i titoli di stato furono negoziati nelle città-stato italiane come Genova o Venezia. Nuove borse valori aprirono le loro porte nel XVI e XVII secolo, inclusa la Borsa di Londra, che aprì in una caffetteria nel 1698. Nel XIX secolo, negli Stati Uniti, la Borsa di New York aprì le sue porte sotto un albero di perline a New York City. 24 broker hanno firmato l'Accordo di Buttonwood, accettando di scambiare cinque titoli sotto quell'albero dei pulsanti.
In Canada, un agente di cambio è chiamato "Rappresentante registrato" o " Consulente per gli investimenti ". Per ottenere la licenza di Rappresentante Registrato e quindi qualificarsi per offrire consulenza in materia di investimenti e negoziare tutti gli strumenti ad eccezione dei derivati, un individuo impiegato da un'impresa di investimento deve aver completato il Canadian Securities Course (CSC), il Manuale di condotta e stage (CPH) e il programma di formazione per consulenti in materia di investimenti di 90 giorni (IATP). Entro 30 mesi dal conseguimento della designazione come "Rappresentante registrato", il dichiarante è tenuto a soddisfare i requisiti post-licenza per completare il corso Wealth Management Essentials (WME).
Un rappresentante registrato è inoltre tenuto a completare 30 ore di sviluppo professionale (conoscenza del prodotto) e 12 ore di formazione sulla conformità ogni tre anni, ciclo di formazione continuo stabilito dall'Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC). Per negoziare opzioni e / o futures, il Rappresentante registrato deve superare il Corso sui fondamenti dei derivati (DFC) oltre al Corso sulle licenze di opzioni (OLC) e / o il Corso sulle licenze sui futures (FLC) o, in alternativa, il Corso Licenza derivativa per opzione elemento base (DFOL) per opzioni
