La leva finanziaria è un meccanismo di investimento sulla base di indebitamento, che è, è il metodo utilizzato da molte aziende al momento di investire in un business: essi contribuiscono una parte del loro capitale proprio e l'altra parte, attraverso prestiti acquistati da terzi. Questi tipi di strategie possono essere utili se tutto accade come previsto, tuttavia il rischio coinvolto può essere molto maggiore.
L'elemento base all'interno di ciò che significa leva finanziaria è il debito, poiché consente di investire più denaro di quanto si abbia effettivamente, grazie ai proventi dei prestiti, in cambio di interessi. Uno degli scopi di questo metodo è di aumentare il profitto della società, utilizzando presi in prestito i fondi.
La leva finanziaria può essere: positiva, negativa o neutra.
Sarà positivo quando l' acquisizione di fondi da prestiti sarà redditizia, cioè il ritorno ottenuto sugli asset dell'azienda sarà superiore all'importo degli interessi che dovrà essere pagato sul capitale ottenuto dai prestiti.
Sarà negativo quando i fondi ottenuti attraverso i prestiti non avranno successo, cioè quando la redditività raggiunta sugli asset dell'azienda è inferiore agli interessi che devono essere pagati sul prestito.
Infine, la leva sarà neutra, quando i fondi ottenuti attraverso i prestiti saranno in equilibrio, ovvero il profitto realizzato sugli asset dell'azienda sarà pari all'importo da pagare per gli interessi.
Per l'azienda, la leva finanziaria potrebbe essere un modo alquanto rischioso per aumentare il capitale, poiché corre il rischio di non essere in grado di far fronte agli impegni di pagamento. Con gravi conseguenze per l'azienda. Quindi è importante analizzare i suoi svantaggi:
L'effetto causato dalla leva finanziaria può generare perdite, poiché se l'azienda attraversa una serie economica negativa non sarà in grado di pagare i propri debiti. Un altro punto da tenere in considerazione è il rischio percepito dai futuri investitori, poiché una società fortemente indebitata non sarà attraente per chi vuole investire in essa, anche quando ha molto successo.
