Investire in futures e azioni è uno strumento di copertura che consente alla persona che lo utilizza di garantire il valore delle proprie attività in un secondo momento. Questi strumenti sono considerati “derivati” perché il loro prezzo sarà soggetto al valore di un altro strumento, denominato “asset sottostante”.
Ad esempio, il prezzo del contratto futures sul dollaro obbedirà al valore ufficiale del dollaro; mentre il prezzo di un'opzione su un quota dipenderà dal prezzo di tale quota nel mercato.
Il contratto futures è un accordo tra due parti per acquistare o vendere un'attività in una certa data futura, a un prezzo predeterminato. Con il presente contratto le parti sono obbligate ad eseguire l'operazione concordata alla scadenza del termine.
L'investimento in futures può essere effettuato su prodotti finanziari (valute, tassi, indici, ecc.), Oppure su materie prime (soia, petrolio, ecc.), Nel caso di prodotti finanziari non viene effettuata una consegna finale dell'attività Invece, la compensazione giornaliera di profitti e perdite viene effettuata tramite una stanza di compensazione. D'altra parte, quando si tratta di future su materie prime, c'è una consegna dell'asset alla scadenza del contratto futuro.
Investire in futures consente a chi lo utilizza di assicurare il valore delle proprie attività in un secondo momento, sebbene questa copertura non elimini le variazioni di prezzo, se può ridurne notevolmente gli effetti.
D'altra parte, l'investimento in opzioni consiste in un contratto tra due investitori, in cui a uno di loro viene concesso il diritto di acquistare o vendere un'attività entro un termine stabilito in precedenza ea un prezzo specifico.
Ci sono due tipi di opzioni: chiamate opzioni (chiamate), che danno il diritto di acquisto a termine e opzioni vendere (put) che danno il diritto di vendere una risorsa per il futuro.
In entrambi i casi chi acquista il diritto, assume la posizione di contraente e per tale diritto deve pagare un prezzo detto premio. Come controparte c'è un investitore, che esercita il ruolo di lanciatore e si impegna a vendere (o acquistare) i titoli, quando l'assicurato decide di esercitare il proprio diritto.
Investire sia in futures che in opzioni può essere vantaggioso, poiché nel primo (futures), i guadagni saranno il risultato della differenza tra il valore di acquisto del futuro e il prezzo in contanti che l'asset ha nel tempo successivo. Mentre nell'investire in opzioni, i guadagni derivano dalla fluttuazione positiva del premio.
